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截至昨日,据记者统计资料,今年以来获批发售的11只混合型新基金股票投资下限皆为80%。而在去年,混合型基金股票投资下限一度超过95%,目前混合型基金股票投资范围大幅度收窄。 WIND统计资料表明,截至6月16日,今年以来发售了11只混合型基金,无论是4月份发售的富国天成红利灵活性配备、长盛创意先锋灵活性配备、诺安灵活性配备,还是现在正在发售的信达澳银灵活性配备、中欧新蓝筹灵活性配备基金,股票投资下限都为80%,上限则为30%或40%。
在去年,混合型基金投资范围则十分严格。多达,去年发售的混合型基金华夏蓝筹核心股票投资范围为20%—95%,汇丰晋信动态策略股票投资范围为30%—95%,中兴创意茁壮股票投资范围为40%-95%。
针对混合型基金股票投资范围下限上升至80%,深圳一家基金公司负责管理产品设计的人士回应,目前管理层未具体回应混合型基金的股票投资范围下限上升至80%,但是在基金产品请示后,他们不会针对市场情况以及产品特点与他们展开交流,因此,最后出来的产品是根据市场以及交流情况做到调整后的结果。 混合型基金股票投资范围过于过严格,往往使其投资风格显得西移动。
市场下跌,混合型基金则把股票仓位打得很剩,甚至超过最低95%的股票投资下限。但是一旦市场被乐观预期弥漫,指数开始暴跌,混合型基金则大幅度减仓,基金经理甚至把股票仓位打到低于上限。由此给市场带给的则是大起大落,助涨助跌,去年有不少混合型基金就被指投资风格过于过西移动,但是公募基金最主要的起到还是在于挖出有价值的股票投资标的,同时也起着平稳市场的起到。 北京一家基金公司的产品设计人士也回应,目前,管理层未明确要求混合型基金的投资下限,但混合型基金股票投资范围下限实质上有所上升,目前混合型基金股票投资范围收窄无论对于市场还是对于投资者而言,都有益处,其投资风格也不会比较平稳。
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